杨立国微微颔首，说道：“市场对于这件事的传言不少，我们有所了解，但了解得并不充分。”
“对于并购沃尔沃轿车公司……”
“李董事长有多少把握，而且……如果并购成功，大概能够给吉利汽车带来多大改变？能不能实现完美的整合？”
李书富说道：“从我们与福特公司和沃尔沃公司初步接触的结果来看，如果我部集团资金充足，并购成功的几率，应该在八成以上，其余两成的难点，不在福特公司和沃尔沃公司身上，而在两方政府的审核方面。”
“至于并购成功后，能够给吉利汽车未来带来多大改变。”
“我可以说……如果能成功并购，吉利汽车未来将发生根本性的变化，将会迎来新生。”
“当然，完美的整合是无法实现的，按照初步协议框架，就算我们并购沃尔沃，沃尔沃也会独立运营，并且其技术，并不直接对吉利开放使用，但是吉利能够获得沃尔沃的技术支持和技术指导。”
“这是当前形势下的整合、并购条件。”
“也许未来瑞典方面，对于这方面的法律法规限制减弱了，那么……会出现新的局面。”
“但不管我们在当前并购中，能不能实现对沃尔沃的整合，只要我们握住沃尔沃的全部股权及其绝大部分资产，未来……总是有机会的。”
“在我看来，并购沃尔沃，是对我国汽车行业，新发展的一个突破口。”
“只有拿到门票，才有入场改变格局的机会。”
“如果我们不并购沃尔沃，这张门票拿不到，那未来……不管怎么样，是好是坏，都跟我们彻底没有关系。”
“也就失去了在未来竞争的权利。”
“再者……目前西方汽车业，正处低迷时期，优质资产的估值，是相对处于市场低谷的。”
“多年前，福特接手沃尔沃时，花了65亿美元，才拿下沃尔沃全部股权，而现在我们并购，远远用不了这么多钱。”
“这几年，沃尔沃的发展，确实不尽人意，亏损严重。”
“但从沃尔沃的内部根本分析，他们的技术和品牌影响力，在消费者的心中，并没有折损，只是因为生产、销售、运营上出现了问题，导致了公司积重难返，走到了破产边缘，实际上……只要汽车行业稍微回暖，销量打开，是可以起死回生的。”
“我们这个时候并购沃尔沃，但从其价值估算上来看，也是不吃亏的。”
“就算以后完全无法整合，也完全无法获得沃尔沃的技术支持和指导，我们作为财务投资，大概率也不会亏损。”
“这是一项在未来……赢面极大的并购项目和投资。”
“国内市场，从二季度开始，汽车销量，便在迅猛爬升，三季度末，我国更是成为了全球汽车销量最大的市场。”
“我感觉得到经济在复苏，行业在迅速回暖。”
“如果我们这个时候，不全力拿下沃尔沃轿车公司全部股权，为未来赢得一张门票，那以后……恐怕机会就更难得了。”
“李董事长很有眼光和魄力。”杨立国听完了李书富的话，想起苏越对于李书富的评价，不由高看了对方两眼，微笑着继续说道，“如果我们‘添越资本’集团可以支持你们完成对沃尔沃的并购计划的话，你们大概需要多少资金，又能最大限度做出怎样的让利？”
李书富想了想，说道：“经过初步谈判，我们发现，福特因为内部危机，很是急于脱手沃尔沃轿车公司。”
“从初步测算来看，并购这个项目，大概需要20亿美元。”
“当然……其最终结果，也许会比这个数值稍微低一些，但要保证项目的并购资金充沛，20亿美元，是必须的。”
“至于杨总说，为了保证项目的成功并购，我们吉利汽车集团能最大限度让利多少，能付出多大的代价，那还得看杨总，以及你们‘添越资本’集团具体的需求。”
“20亿美元！”杨立国低语了一句。
这个数字，与他先前与苏越的估计，差不多，是符合预期的。
“20亿美元的资金，对我们‘添越资本’集团来说，不算多。”杨立国沉思了片刻，说道，“我们可以帮李董事长，以及你们吉利汽车集团，解决这20亿美元资金难题，但同样的……我们所需要的东西，也应该与之匹配。”
“你们可以借用资本市场，向我们‘添越资本’集团，定向增发股份。”
“我们的要求，定向增发股份的市值，应在45亿到50亿之间，余下资金，我们的要求是一半借款，一半换算成沃尔沃项目成功并购后，相应的沃尔沃股份权益，当然……在沃尔沃这份股份权益中，我们可以不要投票权，但必须要吉利汽车集团在未来的首要回购权，也即是我们如果要退出沃尔沃的这份股份权益投资，那么吉利汽车集团就得无条件回购我们手里的这份股份权益。”
重生之金融猎手
第八百八十五章 资本的强势
按照当前吉利汽车的股票市值，定向增发45亿到50市值后，‘添越资本’集团，将占据吉利汽车集团超过30％的股份，同时，李书富对吉利汽车的个人持股，也会被大规模地再度稀释，从51％附近，降低到36％附近。
这样的格局，对于李书富个人以后继续掌控集团，是一种挑战。
至于杨立国所说的后面两个条件……对于吉利汽车集团和李书富个人来说，影响都不太大，可以接受。
“杨总……”
李书富在沉思片刻之后，说道：“定增的方案，需由集团全体股东审议之后，方能决定，我现在无法给你答复，至于向你方机构借款，以及你们在出资中，要占据沃尔沃轿车公司股份权益，这个我没什么意见，但具体的借款额度和所占股份权益比例，这必须得我们双方商量，共同决定。”
杨立国呵呵笑道：“在必要的条件上，我们‘添越资本’集团没法让步，但在具体的细节上，自然还是可以商量的。”
“按照我们市场投资业务部的投资方案。”
“鉴于你们集团内部目前高额的负债，我们集团旗下金融机构，大概只能给予你们40亿到45亿的贷款，当然……这必须是资产抵押贷款，然后你们所需的余下资金缺口，便按照我们的出资比例，在你们收购的沃尔沃轿车公司项目中，占据相应权益。”
“40亿到45亿的借款额度？”李书富皱了皱眉头，说道，“杨总，我们吉利汽车按照资产负债比计算，负债确实不低，但按照产品库存价值计算，我们集团的负债，完全在合理范围之内。”
“关于这个借款额度，能不能再上调一些？”
“我们的意向是借款额度，至少能有55亿，其它的……再用收购项目的股份权益补足。”
“55亿！”杨立国想了想，说道，“李董事长，你的要求，跟我们既定的投资计划，差距有点大，由于借款额度的评定，并非由我们市场投资业务部来决定，而是由我们集团旗下远东银行信贷部门来进行评定。”
“这样吧，李董事长……”
“我把你的意见，反馈给集团，然后让颜行长通知远东银行信贷部。”
“让他们对你们的资产，及其存货价值，进行全面估算，然后再来评定贷款额度，你觉得如何？”
“当然……我可以保证最终的评定结果，其放款额度，不会低于40亿。”
李书富想及华商银行已经拒绝了吉利汽车集团的贷款申请，目前他也想不出来其它好的办法，沉吟片刻，便点了点头，说道：“好吧，杨总，我可以接受远东银行对我们吉利汽车集团的资产和存货价值，进行再度评定，但同时……我想见一见苏董事长。”
“我们与福特的正式谈判，在12月底，时间上，并不充裕。”
“定增方案，我回去之后，会和股东们商量，尽快给你们一个回复，还希望杨总能帮忙催促一下远东银行方面。”
“也希望我们双方，下次见面，能直接达成合作协议。”
“一定，一定……”杨立国呵呵笑道，“我们苏董事长对于你们吉利汽车集团的未来，还是十分看好的。”
俩人在初步达成一致意向之后，后续的话题，便显得轻松了不少。
“董事长，我们……真的要答应他们的全部条件？”
晚宴结束之后，吉利汽车集团副总周翔有些迟疑地说道：“按照‘添越资本’集团的条件，我们就算拿下沃尔沃，其代价也太大了，不但要丧失沃尔沃项目在未来的部分权益，而且还会损害目前集团所有股东的利益，使现在集团所有股东的持股，遭到大量稀释。”
“一旦按照‘添越资本’集团的条件定增股份。”
“那他们的持股，在集团股份稀释后，瞬间就能飙升到30％左右。”
“那你的意思……是建议我放弃并购沃尔沃轿车公司吗？”李书富盯着周翔，“资本没有利益驱使，他们是不会入场的。”
“我们当前欠缺资金，没有办法。”
“‘添越资本’集团的核心目标，应该就是我们吉利汽车集团，定增计划不实施，他们是不会在我们身上投资哪怕一分钱的。”
“按照当前的国内汽车市场分析，行业的全面爆发，应该就在未来不远。”
“我们吉利汽车当前的境况不好，在资本市场中的估值并不高，业绩随着行业回暖，正处于爆发前夕。”
“这个时候定增，确实不划算，会损害到各位股东的利益。”
“但我们不是没有时间吗？”
“错过这个时机，我们就基本上彻底失去了并购沃尔沃的机会，也失去了吉利汽车未来依靠沃尔沃相关技术储备，跨越式发展的良机。”
“世上没有两全其美的事情，我们没有那么多资金实施当前的并购计划。”
“那么……就必须割舍一部分利益了。”
“论起‘股东的利益’，在吉利汽车集团，我才是大股东，‘添越资本’集团定增入场，稀释股份最严重的对象，也是我，我都没有话说，我想……他们也没什么资格抱怨。”
“哎……”听见董事长的话，周翔叹息了一声，抱怨道，“要不是咱们的贷款申请，被华商银行给拒了，现在也不至于这么被动，这么憋屈，这一切……都怪我，马行长那里，是我没有打点好。”
李书富说道：“这个时候自责，没有用。”
“事情走到这一步了，我们也就只能着手解决眼前事，硬着头皮走下去。”
“好在‘添越资本’集团开出的条件，虽然苛刻，却也没有太过欺负人，对于我们未来在沃尔沃并购项目上的整合，也没有留下什么后患，给予了我们优先回购沃尔沃项目股份权益的补充条件。”
“从他们开出的条件意图上看，他们应该是无意股权，只想进行财务投资的。”
“不然他们不会主动放弃沃尔沃股份权益的投票权。”
“如此……就算让他们占据30％左右的吉利汽车集团股份权益，也没什么大不了的。”
“不怕一万，就怕万一。”周翔说道，“从‘添越资本’集团这位苏总的投资轨迹来看，他可不是一个善茬啊。”
“窃取星光传媒集团，巧夺天盛传媒控制权……”
“我觉得我们，对‘添越资本’集团，还是应有必要的防备。”
李书富沉吟了片刻，说道：“天盛传媒控制权被窃夺，是因为‘添越资本’集团手里已经有了星光传媒集团，可以轻易在运营、管理方面，全面接手天盛传媒，快速进行吸收、兼并，然而我们吉利汽车集团却不一样……”
“‘添越资本’集团就算处心积虑拿下我们集团的控制权，他也无法控制集团具体运营事务，而无法控制集团具体运营事务，只会导致整个集团的负反馈，招致所有股东的反对，这对于他们的投资权益，是有损害的。”
“我相信‘添越资本’集团作为一家成熟的资本投资公司，应该会权衡这里面的利益得失，不会做出鲁莽的事情。”
“要想真的控制一家集团，不是那么容易的。”
“这是我们一手建立起来的企业和集团。”
“并不是说股份丧失，就真的失去了，你这方面的担心，纯属多余。”
“不过……”李书富顿了顿，说道，“周总，为了让我们接下来，在与‘添越资本’集团的谈判中，能够占据到一些主动地位，你还是需要向其它各金融机构试一试，看能不能使我们获得一些成本相对低廉的贷款资金。”
“我们本身�
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