澜崃税 �
“你觉的我应该选港股还是美股？”
“如果让我建议，我觉的港股可能更好一点。”
周志雄道：“毕竟离得近，天盛的影响力比较容易能覆盖的到，有利于估值看高，也方便股票分销，不需要怎么做路演，应该就能把股票卖完。
而美股就不一样了，虽然上市条件相对较低，但是离得太远，天盛的影响力很难覆盖到，想到那边上市，还得跟他们解释天盛是干什么的，将来怎么盈利，太麻烦，而且他们也不一定能听得懂。
就算上了市，市值估计也没有在港股这边的表现来的好。
而且，离得近，将来如果想回归A股也方便。”
王流深以为然的点点头，说的有道理啊。
天盛如今发展的是还不错，但是影响力说到底还是有局限，眼下网络还不够发达，美国又离那么远，那边多半连天盛的名字都没听过。
想解释清楚，获得他们的认可，一来难度不小，二来就算上市通过，估值也会受影响。
相对之下，还是港股最合适啊。
“不愧是专业人士，看的就是清楚，说的有道理，那就听你的，去港股上市。”
“我也只是根据过去的经验做的一点判断，也不一定对，王总您还是先别着急下结论，再了解一下再决定吧。”
周志雄谦虚一句，话音一转道：“正好我认识家券商负责人，对这方面最清楚，王总要是感兴趣，我把他推荐给您，您跟他聊聊看？”
“好……嗯？”
王流刚答应完，突然反应过来，眉毛一挑道：“老周，你跟我说实话，你是不是受了他的请托，故意跟我推荐的他？”
电话那头瞬间陷入沉默，隔了两秒，才传来周志雄有些尴尬的笑声：“这都被您听出来了？果然什么都瞒不过您啊。
那我就跟您实话实说吧，我确实是受了他的请托，认识好多年的老朋友，难得找上我了，实在没好意思拒绝，所以……
但是您放心，我什么都没答应他，只说会跟您推荐推荐看，具体要不要见他，还得您自己做决定。”
好嘛，还真是！
难怪突然打了过来电话，还这么积极的帮我介绍，感情最后在这等着我呢。
就为了替人做说客？
王流一阵无语，又忽然心里一动：“你那个朋友，不会是做的港股证券交易吧？”
“对。”周志雄脱口而出，然后突然想到点什么，赶忙又道：“您别误会啊，我跟您保证，我刚才说的全部都是客观事实，绝对没有故意说港股的好，把您往他身上引。”
“那就好。”
王流心里微松，还好不是，不然那就不止是刚才的判断可能有误，周志雄这个人他说不得都得考虑要换一下了。
吃着他的饭，居然还胳膊肘往外拐，能力再强也不能用了。
“既然你都答应了，那就见一见吧，你去跟他约个时间，回头告诉我。”
周志雄松了口气，满口答应道：“诶，好，我待会就去跟他约时间。”
……
京城俱乐部。
京城四大顶级俱乐部之一，周志雄约好的见面地点就在这里。
顶级私人商务会所，不论环境还是私密性，都无可挑剔，倒是确实是个不错的会谈场所。
王流之前已经来过几次，还被赠送了一张会员卡，对这里也不算陌生。
约的是下午三点见面，王流熟门熟路如约而至，周志雄和他朋友已经先到了，就等在门口，见他走来，齐齐迎了上前。
“王总，跟您介绍一下，这位就是我朋友，贺嘉一，目前任职高盛亚洲投资银行部首席执行官。”
周志雄上来先打了声招呼，然后指指贺嘉一，向王流介绍道。
贺嘉一顺势上前，笑着伸手道：“王总你好，久仰大名了，很高兴今天能有缘一见。”
“你好何总，我也很高兴能见到你。”王流回以微笑，握手的空档，趁机打量了下他，年纪看着跟周志雄差不多大，四十出头的样子，个子挺高，少说得有一米八了，身材偏瘦，脸上菱角分明，双眼有神，看着就挺精明、干练。
难怪能进高盛，还混到了首席执行官。
王流暗暗做了评价，笑道：“既然来了，怎么不进去，站在门口干嘛？”
第441章 上市筹备
“我们也刚到，问了下前台，听说王总你还没来，约莫着你应该也快到了，我跟嘉一就商量着，干脆在门口等等你好了。”周志雄笑着解释道。
“贺总太客气了，里面等也一样，既然都到了，那就先进去吧。”王流招呼一句。
贺嘉一微微一笑，伸手邀请道：“王总请。”
包厢已经订好，王流三人边走边聊，都是商场里摸爬滚打了许久的老油条，深谙说话之道，一路聊下来，等到进了包厢，三人已经相谈甚欢，关系亲近了不少。
贺嘉一没有再寒暄，直入正题道：“志雄都跟我说了，王总约我是有些关于上市方面的问题想咨询，有什么问题王总可以直接问，我一定知无不言。”
王流从善如流道：“那我就直说了，天盛要上市的消息想必贺总已经听说了，第一次上市，这方面的情况我还不太了解，不知道具体都是要做哪些准备？”
贺嘉一点点头，笑道：“其实上市也没那么复杂，只要做好两点就够了，第一，要做好充分的心里准备。
首先管理层必须要有上市的决心和信心，统一了意见，筹备工作才更好开展。
其次，要有战略眼光，对公司的发展方向和长远前景，要有一个清晰的轮廓，从自身的角度出发，分析公司现有的条件，权衡利弊、合理规划，选择最合适的资本市场，发行股票募集资金，壮大自己的实力。
最后，要做好风险承受能力，不是每一个想上市的公司，最后都能如愿以偿的，虽然以天盛的条件，失败的几率很小，但是……
提前做好最坏的打算，总归有备无患。”
王流微微颔首。
贺嘉一接着道：“第二，就是实际操作阶段了，心里准备的再充分，也得付诸行动才行。
首先需要做好组织准备，上市堪称是一项复杂的工程，涉及面广、工作量大、周期还长，必须调配专门的人才，成立专门的组织机构来筹备这项工作。
也就是要组建一个上市委员会，或者叫上市领导小组，来统一负责整个上市进程中的所有重大决策，领导、指挥公司圆满完成上市准备工作。
其次，要做好财务会计准备，这里也分两方面。
第一，企业要上市，首要前提就是要通过有上市审计业务资格的会计事务所审计，出具审计报告，证明企业合法合规，没有偷税漏税，或者其它违反税法的行为。
第二，上市之后公司账务方面要比上市之前严格的多，一方面上市之前公司属于私人企业，财务不够透明，上市之后得透明化，定期披露财务报告。
另一方面，私企的记账方式普遍不太规范，不符合上市公司的要求，得聘请专业的会计师，对账务进行清理和规范，使其符合上市标准。
这也引出来了第三点，制度建设准备。
上市公司的运转方式跟未上市公司是不一样的，普遍要规范许多，所以企业要上市，就得在各方面都规范运作。
组织体系、行政管理体系、人力资源管理体系、财务管理体系、市场营销管理体系等各方面，都要做出调整，建立起一套完整、规范的运作体系，以适应上市之后的运作。
最后是第四点，也是最重要的一点，业绩准备。
要上市，首先得有能拿的出手的业绩才行，这不仅关系到公司能否顺利通过上市申请，也直接影响到公司的估值以及后续股票的认购。
所以，要想顺利上市，必须得在业绩方面有一个精细的筹划才行，这里面主要涉及到两点。
第一，业绩要做到主业突出。
公司的业务不需要多，保留一到两个主营业务即可，其它不重要、或者跟主业无关的业务，最好直接剥离分拆出来……”
王流听的顿时眼睛一亮，这是它此前最关心的问题了，天盛的业务可不少，游戏、搜索、社交、电商、支付，前不久还又开拓了两项新业务——门户网站和物流。
这些可个顶个的都是潜力股，直接打包上市，简直太浪费了，也不划算，如果能剥离分拆出来，那简直再好不过了。
只是……
“只保留一到两个主营业务，是不是有点太单薄了？不会影响到公司的估值吗？”王流出声打断。
“不会的。”
贺嘉一微微一笑道：“而且恰恰相反，主业越突出，越容易得到投资人的理解和认可，更有利于公司拿到高估值，以及后续股票的销售，同时也能更容易通过上市审批。”
王流松了口气：“那就好，你继续。”
贺嘉一点点头，接着道：“第二，业绩要展现出足够的盈利能力，这是支撑股价的关键指标，想让投资人放心大胆的购买、持有股票，起码得给他们点信心才行。”
说着顿了顿，贺嘉一看了看王流，道：“筹备工作大概就是这些，王总还有什么想问的？”
“没了。”
王流摇头一笑道：“贺总讲的很细致，解了我不少疑惑，来，我敬你一杯。”
“王总客气了。”贺嘉一谦虚的笑笑，举杯和王流碰了下。
周志雄也跟着举了杯，三人一饮而尽。
放下酒杯，贺嘉一迟疑一下，道：“王总应该也知道我今天过来的目的，我也不藏着掖着了，天盛IPO，应该是近几年最值得期待的项目了，我们公司也非常感兴趣。
如果王总愿意，我们可以给天盛当股票承销商，以我们公司的实力，我相信，最终结果一定能让王总你满意。”
“我也相信，高盛的大名我还是听过的，如果能由高盛来操刀，结果自然不会差。”
王流笑了笑，突然话音一转道：“不过，在商言商，能做股票承销的，大家实力差也差不多哪儿去。
而且以天盛如今的知名度，也并不一定非得选多大的承销商，关键还是得看收费标准。
想让我聘请贵公司做承销商，贺总能给我开出什么条件？”
贺嘉一直接道：“我可以代表公司答应王总，承销费我们只收取实际募资规模的15。
另外免费充当天盛的上市顾问，如果王总需要，我们还可以同时担任天盛的保荐人，并且给予优惠，利用我们公司这些年积累下来的丰富经验，极力帮住天盛促成上市，王总觉的怎么样？”
第442章 承销商敲定
15……
上市方面的情况，这几天王流也了解到不少，知道主承销商的收费标准，一般是实际募集金额的15到3，分销商的收费标准是实际募集金额的05到15。
以高盛的地位，当肯定是要当主承销商，上来就直接报了最低的收费比例，也算是有诚意了。
而且还免费充当上市顾问，虽然跟承销费相比，这点钱完全可以忽略不计，但是蚊子腿再小也是肉，能省下来也是好的嘛。
另外还有保荐费……
王流看了眼贺嘉一：“保荐费，贺总具体可以给多少优惠？”
贺嘉一道：“这要看王总想选择去哪里上市了，如果是去美股上市，那边的保荐费用标准是一百万到一百五十万美元之间，我们可以按最低标准来，并且打八折，只收八十万美元。
如果是去港股上市，那就简单的多了，目前香港现行的证券法只规定了在创业板上市的公司，需要至少需要聘请一位保荐人，而主板则没有要求。
以天盛的体量，要上肯定是上主板，所以……不需要保荐费。”
不需要吗？
那确实是简单多了啊，不过……
既然不需要，你刚才提什么？难道周志雄没有告诉你，我已经想好要去港股上市了吗？
王流有些狐疑的看了眼周志雄，后者心领神会，当即道：“忘了跟你说，王总已经决定要去港股上市了。”
贺嘉一恍然道：“这样的话，那保荐费就可以省了。”
王流心里微松，看这架势，明显是周志雄没有跟他说，胳膊肘也没有往外拐啊，看来昨天果然是错怪他了。
贺嘉一看了看王流，试探道：“王总觉的我们开出来的条件怎么样？如果哪里不满意，我们还可以继续商量。”
“承销费可以再降低一点吗？”王流果断道。
“呃……”
贺嘉一瞬间语塞，干笑道：“这一点恐怕有点难，王总应该知道，这已经是我们能给出来的最低标准了，你就是去找其它券商，也不可能比我们再低上多少。
王总可以